在中東石油大佬“金錢+承諾”的猛追攻勢下，化工巨頭科思創歷時一年有余即將“名花有主”。10月1日，科思創股份公司與阿布扎比國家石油公司(ADNOC Group)旗下相關實體，包括ADNOC International Limited及其子公司ADNOC International Germany Holding AG(以下簡稱“收購方”)簽署投資協議。
 

　　收購價格
 

　　協議規定，除其他事項外，收購方將以每股62.00歐元的價格公開收購科思創所有已發行股票。此外，ADNOC International 承諾，將全力支持科思創的“可持續未來”戰略。與此同時，科思創董事會與監事會決定，在交易完成后，公司股本將增加10%(即1890萬股)，新股將在交易完成時按要約收購價發行給收購方。因此，增發將在簡化的排除認購條款下進行，新股認購價為每股62.00歐元，總金額為11.7億歐元。因此，此次交易的總價值高達128.7億歐元(約合1002.14億元人民幣)，成為今年歐洲最大的并購案例。
 

圖源：科思創
 

　　收購后的發展戰略
 

　　除了價格，雙方還就收購后的發展戰略進行了深入討論。科思創表示，公司正全面轉向可持續經濟，希望在保持運營獨立性的同時降低成本并避免裁員，同時增加對減排目標的投資。ADNOC作為中東石油巨頭，據悉其手頭有近1500億美元的資金用于投資。公司正在向清潔能源供應商轉型，近年來已陸續收購了OMV、NextDecade等多家能源企業的股份，并撥款230億美元用于推進低碳解決方案。而據此次雙方簽署的聯合投資協議顯示，雙方的大部分需求均已談妥。科思創擁有明確的增長戰略，并在戰略轉型方面已取得顯著進展，這將進一步增強其在充滿吸引力的增長市場中的卓越地位。ADNOC International將科思創視為其高性能材料和特種化學品業務的基礎平臺，并對科思創的戰略前景及其實現完全循環的愿景充滿信心。主體不變：在這份有效期至2028年底的聯合投資協議中，科思創與ADNOC集團的相關實體，包括ADNOC International，就合作關系的基本支柱達成了一致。協議特別明確了 ADNOC International的幾項義務，即要求其維持科思創現有的業務活動、公司治理和組織架構。全力支持：ADNOC International已向科思創保證，將全力支持科思創的“可持續未來”戰略及其進一步實施。為此，收購方將在交易完成后，通過簡化的排除認購條款，按要約收購價格認購科思創增發的10%股份。按照每股62.00歐元的收購價格，科思創將獲得11.7億歐元，用于推動其增長戰略的進一步實施。完全信任：在該協議中，ADNOC International做出若干承諾，包括認可德國現有的一般勞資協議、集體談判協議以及勞工委員會的權利。此外，協議中沒有計劃作為交易的一部分出售、關閉或大幅削減科思創的業務活動，ADNOC International承諾不會采取任何上述行動。投資協議還承諾保護科思創的技術和知識產權。此外，ADNOC International在投資協議中承諾，科思創將繼續以股份公司的形式進行管理，不會與科思創簽訂任何控制權和/或盈虧轉移協議。該投資協議和ADNOC International在協議中的承諾表達了ADNOC International對科思創管理團隊的高度信任和信心。因此，科思創董事會將繼續以現有成員構成負責公司的運營管理和戰略方向。無論過程如何，此次收購對雙方都是互惠互利的。科思創避免了因大環境影響導致的裁員和戰略收縮，還為未來發展獲得了資金保障；ADNOC則即將獲得全球前三的MDI、TDI、聚醚產能，以及化工新材料和下游眾多應用產品的研發平臺，實現從上游原料端向應用端的布局轉移。
 

　　(信息來源：科思創、DT新材料等)