1、明年節(jié)能減排力度不會(huì)減小。我們預(yù)計(jì)，十二五期間中央政府勢(shì)必將節(jié)能減排目標(biāo)分解到各個(gè)年度，并作為對(duì)地方官員的重要考核指標(biāo)之一。從根本上，各地政府必將堅(jiān)決淘汰高能耗中小產(chǎn)能。因此，我們認(rèn)為，當(dāng)前節(jié)能減排中受益的標(biāo)的，在明年或許仍然具備投資機(jī)會(huì)。建議價(jià)差漲幅較大，建議關(guān)注雙環(huán)科技、天原集團(tuán)、中泰化學(xué)等企業(yè)。

    2、2011年的保障性住房開工或?qū)⒊A(yù)期。假設(shè)為1000萬套，以每套70平米計(jì)，開工面積將在7000萬平米左右，將占到2010年全年的15%左右，占比較高。建議關(guān)注作為房地產(chǎn)上游的純堿、PVC等行業(yè)。

    3、市場(chǎng)或?qū)⒃俅尉劢够ば虏牧稀Ｒ环矫妫陬A(yù)期小非集中解禁并拋售、大盤劇烈調(diào)整等市場(chǎng)環(huán)境下，質(zhì)地優(yōu)良的新材料企業(yè)股價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺，經(jīng)受住了市場(chǎng)考驗(yàn);另一方面，上述企業(yè)的募投項(xiàng)目將陸續(xù)貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，超募資金用途可能超預(yù)期，新項(xiàng)目的成長(zhǎng)空間逐步被市場(chǎng)挖掘并接受。在上述背景下，我們認(rèn)為市場(chǎng)的注意力可能將再次聚焦在化工新材料板塊。建議關(guān)注天馬精化、永太科技、鼎龍股份。

    4、部分基本面未發(fā)生變化的企業(yè)成為超跌品種，股價(jià)存在回升空間。在過去一周大盤深度調(diào)整中，傳統(tǒng)化工領(lǐng)域中部分質(zhì)地優(yōu)良，基本面未發(fā)生變化的價(jià)值型公司，其股價(jià)亦隨大盤劇烈下跌，未來股價(jià)存在回升空間。我們認(rèn)為，目前可遴選超跌品種，等待大盤走穩(wěn)前的買入時(shí)點(diǎn)。建議關(guān)注金發(fā)科技、煙臺(tái)萬華、浙江龍盛、海利得、久聯(lián)發(fā)展。

    5、標(biāo)的推薦。本周繼續(xù)重點(diǎn)推薦節(jié)能減排受益標(biāo)的雙良節(jié)能;建議關(guān)注天馬精化、永太科技、鼎龍股份等精細(xì)化工企業(yè);建議關(guān)注金發(fā)科技、煙臺(tái)萬華、浙江龍盛、海利得、久聯(lián)發(fā)展、佛塑股份等近期超跌品種。